金圆股份拟定增引入战投，提升抗风险及持续盈利能力（金圆股份非公开发行股价）

面对水泥行业逐步回暖以及环保等产业政策利好带来的机遇，金圆股份(000546)正蓄势待发。

5月24日晚间，公司宣布启动非公开发行事项，拟以战略投资者中国海螺创业控股有限公司（下称海螺创业）、自然人徐青及实际控制人赵辉为发行对象，募集资金不超过7.45亿元，用于偿还银行贷款、补充流动资金。

引入战略投资者

根据预案，本次定增采用锁价方式，发行价格为7.55元/股，即不低于非公开发行会议决议公告日前20个交易日股票交易均价的80%。若按公司最近一个交易日收盘价10.25元/股测算，本次发行折价率为26%。

据悉，战略投资者海螺创业计划通过旗下全资公司芜湖海创环保科技公司（下称海创环保）认购1986.75万股定增股份，预计耗资1.5亿元；另一战略投资者徐青计划认购3000万股，预计耗资2.265亿元。与此同时，公司实际控制人赵辉也将认购4880.8万股，认购金额为3.685亿元。

金圆股份主营危（固）废无害化处置服务及资源化综合利用服务和建材业务。

本次拟引入的战投方海螺创业（00586）为港股上市公司，是中国环保领域的龙头企业，拥有先进的固废危废处理和垃圾处理等环保技术、设备制造、项目一体化服务能力。未来，金圆股份将与海螺创业将结合各自在工业固废、资源综合利用方面的工艺技术实际情况，优先选择对方作为上下游产业的合作方，在技术开发、业务合作、公司治理、资源整合等多方面深化协同。

另一战投方徐青系杭州和泰机电工业有限公司（下称和泰机电）实际控制人，是物料输送设备设计、制造与销售方面的专业人士。近年来，和泰机电持续为金圆股份供应物料输送相关产品，已与金圆股份建立了长期业务合作关系。

根据战略协议，徐青将利用其专业领域的优势为金圆股份设备采购、生产流程提供专业指导，并积极促成和泰机电优先保障上市公司设备采购的定制化需求，并保障优先交货、最优价格和信用政策。公司认为，徐青充分理解金圆股份未来的发展战略，能够充分发挥产业协同，提升盈利能力。

紧抓产业机遇增强资金实力

金圆股份自上市以来，在水泥熟料、水泥产品等建材业务的基础上，积极谋划产业转型，目前主营业务已形成环保、新材料及建材三大版块。

2019年，公司实现营业收入81.7亿元，同比增长2.47%；归母净利润5亿元，同比增长34.34%。其中建材板块为利润贡献“大拿”，实现净利润4.5亿元，同比增长35.26%；环保版块增势明显，贡献净利润9913.73万元，同比增长97.58%。

2018年以来，随着落后水泥产能逐渐退出市场、房地产等投资不断加码，水泥需求和产量逐步恢复，水泥价格不断提高。

疫情影响下，中央加大宏观政策调节力度，各地持续加大基础设施投资力度，促进产业改造升级。截至2020年3月，据统计四川、重庆、陕西、河北、河南、云南、福建等7省共提出25万亿的投资计划，其中大部分以铁路、公路及机场等基础设施建设为主，水泥行业进一步回暖。

另外，国家从总体规划、产业集聚、原料供应及市场机制等多个方面为包括固废处理在内的环保行业提供了政策保障和产业空间，环保行业将迎来高速发展期。

面对产业发展的良好机遇，公司适时启动定增事项用于偿还贷款、补充流动资金，满足研发投入、技术改造、国内市场开拓及产业整合等方面持续投入需求。

数据显示，截至2020年一季度末，金圆股份短期借款余额为17.6亿元，占负债总额比例超40%；资产负债率为46.68%，高于水泥制造可比上市公司均值超13个百分点；2017-2019年，公司利息支出分别为1.46亿元、1.70亿元、1.52亿元，占当年营业利润比例达31.11%、31.68%、26.96%，利息支出相对较高。

公司表示，通过定增募集资金，以股权融资的方式替代部分债务融资，降低短期借款比例，能够减少财务费用，提升持续盈利能力。