长城汽车、中远海控、紫金矿业，谁才是股价涨幅惊人的周期之王？

谁是周期股之王？

汽车销量：有趣的一升一降

2020年9月上旬，11家重点企业汽车产销分别完成72.9万辆和53.9万辆，产量同比增长17%、销量同比下降8.5%。

产量同比增17%，但是销量下降8.5%。最近汽车整车企业的股价，如长城汽车、比亚迪都涨得很好，配套企业如福耀玻璃也涨得很好。

说明资金对汽车行业正在复苏，拐点已经到了是认同了，车企也是认同的。但是消费者的钱包还没那么鼓，销量同比去年同期还是下降的。

海运价格暴涨：

被约谈了，暂停涨价，维持之前的报价到9月底。其它航线的船调到美线导致其它航线运力不足，所以也涨价了。只说美线不让涨，没说其它航线不让涨啊！

2006-2007年，中远海控（当时应该叫中国远洋）当时的股价是现在的10倍，但是现在的中远海控运力是当时的5倍，运力全球第三。如果，我说如果啊，经济重新进入繁荣周期，那中远海控的净利润能到多少？2007年净利润190亿，净利率22.21%。2019年中远海控销售额1500亿，假设某一年销售额增长到2500亿，净利率20%，那一年利润就500亿了？这就已经超过今日港股中远海控市值了呢？嗯，我估计是在做梦！哈哈哈哈...

海运是典型的周期股，当下的运费涨价，是小周期的反弹，还是大周期的反转确立呢？这里需要对供给、需求两端进行深入的分析。坦白讲，我对这个行业不是很了解，我也没有答案。

人民币升值：

美元兑人民币已经升值到6.75了，一天一个价。这让我想起来2006-2007年某段时间我在深圳做外贸时候的情景。跟当时的情况一模一样啊！用美元计价的订单都不敢接，怕赚的钱还不如汇兑损失多。

最近一段时间猪肉板块跌幅较大，特别是最近一两周，新希望跌了30%多，牧原股份从最高点下来也跌了25%，然后昨天新希望出台了回购4-8亿的方案来稳定军心。从各方面信息综合来看，猪肉价格未来两年应该是往下走的，就看价格下降的速度有多快。这一点应该属于共识了，上市公司高管也是这么认为的。

以前的养猪企业，是妥妥的周期股，但是非洲猪瘟之后，大型养殖企业大幅扩张，挤占了散养户的份额，于是变成了周期成长股，于是估值一路走高。

如果猪肉价格跌的慢，猪肉企业就可以在缓慢下跌期间获得大量利润，然后用这些利润去扩充产能；如果猪肉价格跌太快，那么PPT上的那些养殖场就没钱建起来了。我觉得这是未来几年猪肉养殖企业的核心矛盾。至于非洲猪瘟，各个大中小养殖企业和养殖户各显神通，在过去两年已经证明了可以搞定，就是成本高了点。

唐人神董事长说猪肉2022年跌到5元一斤以下，我相信大家都知道这个可能性很小。但是引发了大家对上面我说的核心矛盾降价的速度快慢的担忧情绪。股价嘛，一是对未来的预期，二是情绪。在这个节点上，这两者出现了一些问题，再加上获利盘多且获利幅度很大。于是就引发了小型雪崩。

以上是对猪肉板块的个人思考。

上面聊了汽车、海运、猪肉三个行业，都是周期性比较强的行业，当然还有其它周期行业，比如：券商、保险、地产、航空、有色金属等，那么问题来了：

谁是周期股之王？

有人说是中远海控，有人说是紫金矿业。

周五上证指数放量大涨2.07%，创业板指数虽然也涨了1.52%但是并没有放量。

上证指数虽然气势如虹，但是依然在3320-3458点这个区间内震荡。

保险板块涨幅7.57%，证券板块涨5.2%。

我对当下大环境的判断是：熊末牛初。经济已经过了最坏的时刻，进入了复苏的进程。之前一两年多，医药、消费等非周期股涨得好，就是因为那是熊末，资金都在这些确定性强的板块抱团取暖。随着经济开始复苏，资金开始从医药、消费行业进入顺周期板块，比如：有色金属、航运、以及周五暴涨的保险、券商。

我从今天开始，旗帜鲜明的看空医药消费，看多各类顺周期股，特别是保险。坐等打脸！

周五大盘指数暴涨，因此我的自选股中出现买入信号的票比较多。往往这种情况是比较难买入的，因为有些股票是跟随指数涨上去而出现的假信号。

注意：不是买入推荐。买入信号只是软件自动根据量价行为提示的，是我个人开新仓的必要非充分条件！请勿据此买入！

圆通速递公布了8月份经营数据，不出意外的量增价跌，单月收入增长9.48%；申通也是量增价跌，但是快递量才增加16.84%，但是价格跌了23.55%，申通单月收入跌10.95%。

表现更优秀的是顺丰，快递业务量增加62.59%，单票收入降低-20.97%，这样单月营收增长28.49%。

三个感想：

1、快递行业竞争真激烈、真残酷，暂时还没看到缓和的苗头。

2、申通明显掉队了，圆通8月快递业务量增长41.39%，还不错。

3、大多数时候买行业龙头成功概率更高，因为优秀是一种习惯。

吉利汽车要回科创板上市了，这是我心水的优秀公司，自选股又有新标的了；蚂蚁集团IPO也过会了，自选股再添一枚新标的。

北上资金净流入94.74亿，其中中国平安一只就达到了11.57亿。

写到这里忍不住想吐槽，市值1.34万亿的中国人寿，25.9亿成交量就拉涨停了，8月14日那天的成交量，更是只有18.1亿就拉涨停了。有庄股嫌疑！是大资金在坐庄中国人寿吗？哈哈哈

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