止盈与止损，这才是炒股的人最应该学习的

预测未来是人类千百年来的梦想，预测市场是投资人的自然欲求，掌握一定的分析方法和技巧、具有一定市场直觉和感受后，我们是能够一定程度上预测市场趋向的，但是，就我个人的市场经验来看，要持续稳定地赚钱的话，还是要更多地讲究在不同的环境下做适当的事情，换句话说，识别不同的市场态势，根据不同的市场态势制订不同的交易计划，并以严格的纪律来执行交易计划对职业炒手而言是一件比预测市场重要得多的工作。正确的投资方法可以有很多很多，但正确的思维方法却应该基本一致。很多投资人，把太多的时间耗费在前者，对更本质的后者却所思甚少！

我见到过很多成功的投资人，他们尽管风格各异，但有一点却是共同的，那就是，他们都具备每逢大事有静气和进退有据的心理特质。或许，在资本市场成功，与在别的领域取得成功相比，有着不同的成功哲学。我们该形成自己什么样的投资哲学呢？交易的本质是什么？作为一个交易者，你对交易的信念是什么？是啊，就如人们都是根据自己的信念在思考和行动着、喜欢和憎恶着一样，投资人也都是根据各自的信念在进行交易，并常常享受各自信念所带来的赢利喜悦，同时也常常遭遇着各自信念所引致的失败困惑。

华尔街有句名言：平庸的交易者用技术交易，顶尖的交易者用信念交易。这句话充分说明平庸的交易者和交易大师的差别不在于技术的高低，而在于交易信念和交易内功上。

很多人拥有了盈利的交易系统却根本无法执行，很大程度上是因为他们怀疑系统，对自己的交易系统没有坚定的信念。因此，有一句著名的格言：我们不但要有交易系统，还要有信念系统。

人们常常将成功的交易者归结于他们的聪明和勤奋，然而，这远远是不够的，对于投资者来说，控制着交易成败的关键因素就是信念，自信心的大小决定一个人成就的大小。

人的精神和能力，就像军队一样，也依赖于其意志和信念的支持。有强烈信念的人，即使使用最简单的交易系统，也能够成就神奇的事业。疑虑和胆小的人往往一事无成。一个人成就的大小，往往不会超出他自信心的大小。成功的先决条件就是自信。

那么，在交易中我们如何对自己的交易系统形成坚定的信念呢？答案很简单，那就是熟悉系统，理解系统、融合系统。技术其实是一种思想。只有你完全理解和相信系统，使用起来才会行云流水，而不会障碍丛丛。道听途说来的技术，用起来必然缺少内功，就像水里的浮萍一样，一经风吹雨打，就会七零八落，左右摇摆。

交易中，放弃满分心态

进入到交易领域后，这种追求满分的心态和精神就适得其反，经常帮倒忙了。

其一，这种心态导致对交易知识或投资知识的过度追求，浪费时间和精力。

从价值投资、技术分析，到量化交易、套利交易、行为金融等等，无一不涉足，无一不研究：既研究月线、周线等长周期机会，也学习5分钟、1分钟甚至盘口交易技巧；既研究趋势交易，也研究高抛低吸波段操作；既研究宏观经济基本供需，也研究资金流向和市场情绪变化；既研究公司治理产业政策，也研究K线走势和技术指标……

总以为，只有掌握尽可能多的交易技能，集百家之所长，十八般武艺样样精通，才能在各种各样的行情走势中立于不败之地，却没想到，读太多书大脑会成为别人思想的跑马场。浪费这么多的时间和精力在过于宽广的领域，反而没有积累起应有的深度。

其二，这种心态导致在交易操作上过度追求完美，往往造成思路混乱、操作变形。

经过层层分析选中的价值投资标的，在漫长等待后股价暴跌出现机会，却按照技术分析认为可能继续下跌，应该等待，结果在随后V型反转中错失机会；

持有的股票业绩持续增长，预期的利多因素持续发酵时，却认为涨势太快、极可能引发大幅回调，应该高抛低吸做些波段操作以提高收益，结果卖出后眼睁睁看着股价头也不回地一路向上；

在确定性上涨趋势中，却因为30分钟线、15分钟线上的走势不佳而决定做些短线，结果玩丢了头寸；在行情末端不是继续持仓等待趋势的转折信号，而是从基本面、情绪面、政策面等去判断，逆势抄底摸顶，结果被疯狂行情伤害；

在行情的间歇期，不能耐心等待必然出现的趋势行情，反而去做些震荡交易，结果趋势出现时发现自己站在相反的一方。

就这样，不愿错失任何机会，不愿承受任何回调，任何一点细微行情波动都不想放过，总希望把行情所有细节走势拉直，攫取满分式的最大利润，结果却是思路混乱、走火入魔。

走了那么久的弯路，付出那么沉重的代价，回过头来才发现：在针对固定知识点的学校考试中，我们可以追求结果完美，在每一道题上寸土必争，力求满分；

而在变幻莫测的交易或投资中，渺小的我们应该更多地追求过程完美，在该入场时果断扣动扳机，在该持仓时耐心忍受煎熬，在该出场时毫不留恋地平仓，不计较某一笔交易的盈亏，不强求不属于自己的行情机会，一心一意地执行好自己的计划。

在茫茫市场之中，只取一瓢饮。

止损操作的五大原则：

1、分清该次买入操作，属于铲底型买入还是追涨型买入。如果是追涨型的买入，一旦发现判断失误，要果断的止损；

2、分清买入时大盘指数是处于较高位置，还是处于较低位置。大盘指数较高时，特别是市场中获利盘较多，股民们得意洋洋，夸夸其谈时要考虑止损；

3、分清大盘和个股的后市下跌空间大小。后市下跌空间大的要坚决止损，特别是对于一些前期较为热门、涨幅巨大的股票；

4、分清主力是在洗盘还是在出货。如果是主力出货，要坚决彻底的止损。但要记住：主力出货未必在高位，主力洗盘未必在低位；

5、根据自己仓位的轻重，如果仓位过重而被套的，要适当止损一部分股票。这样不仅仅是为了回避风险，也有利于心态的稳定。

止盈与止损

一、止盈位设置

通常情况下，止盈位的设置主要有两种方法：一是静态止盈；二是动态止盈。

1、静态止盈

静态止盈是指预先设定固定的点位作为止盈条件，一旦股价上涨到止盈位附近就主动选择卖出止盈的方法。

静态止盈的点位选择一般有两种：（1）固定比率点位。例如，投资者可以设定上涨20%、10%作为止盈位，这样股价一旦上涨到止盈位附近，投资者就需要卖出止盈了。（2）某一特殊点位。例如，投资者可以设定前期高点为止损位，也可以设定某一整数价位为止盈位等等。

下面来看长春高新的案例。

如图所示，长春高新的股价从2015年3月中旬开始启动了一波上涨行情，假如投资者以100元的价位在3月17日当天买入，这时，投资者就可以为自己设定一个静态止盈位，如止盈位设定为120元。那么，当股价在2015年3月30日上涨达到120位时，投资者就要坚决地执行卖出操作，不能因为感觉股票还会继续上涨而犹豫不决。

2、动态止盈

动态止盈是指将某条均线或者趋势线等作为止盈的标准线，一旦股价下跌到这条线以下时就卖出止盈的方法。动态止盈的点位选择一般有两种：（1）选择某一条均线。在短线操作中，一般会选择5日均线或10日均线作为止盈线。（2）选择趋势线作为标准线。当股价下跌到趋势线以下时，投资者就可以卖出止盈了。

下面以索芙特为例进行说明。

如图所示，索芙特的股价从2015年年初下旬开始启动了一波上涨行情，短线投资者可以在股价上涨启动之后，买入该股。投资者在买入该股时，可以同时将股价跌破10日均线作为止盈点位。这样，当2015年4月24日股价跌破10日均线时，投资者就可以进行止盈操作了，从而保住到手的利润。

投资建议：止盈的目的，就是及时锁定收益。具体操盘过程中，若大盘出现剧烈变盘，投资者必须立即采取行动，及时锁定收益，而不是机械地等待止盈信号发出。

二、止损位设置

止损位的设定，因人而异、因股而异。通常情况下，止损位的设定方法有以下几种：

1、移动平均线止损

投资者可以将某一根移动平均线作为止损位，跌破该移动平均线就卖出。例如，投资者可以将5日、10日或者30日平均线作为止损位。

投资者如果把5日均线作为止损位，那么，一旦该股的股价跌破5日均线，投资者就必须卖出该股。如图4-5所示，中国铁建经历了一轮上涨之后，2015年6月中旬开始，随着大盘一路下跌。股价在下跌过程中，曾出现了一波反弹行情，投资者若出于抢反弹的动机买入该股后，可以将5日均线设置为止损位，一旦股价跌破该均线立即止损。2015年8月18日，该股股价大幅下跌，并一举跌破了5日均线，此时，该选择卖出该股止损。

2、固定比率止损

投资者在买入股票时，可以设定一个向下的最大幅度，跌破该幅度就止损。例如，有的投资者喜欢把8%或10%作为自己的止损位。投资者在这里需要注意，止损位不能设定的离股票买入价过近，否则一旦股价出现震荡，就容易把自己震出局，但止损位也不能设定的过远，以免给自己造成过大的损失。

如图所示，投资者如果把达意隆选为将要买入的目标股，就需要好好选择一个买入点。2011年1月5日，该股突破了前期创下的最高点，并收下15.30元的高价，由于前两次该股股价都是拉高遇阻回调，而这次却成功实现了突破，所以，投资者这时可以选择买入该股，并把下跌8%作为止损位。一旦该股跌破这一位置，就可以卖出该股。其实，投资者也可以将前期最高点最为止损位，但由于买入价距离止损位太近，所以，最好将止损位设置的稍稍距买入价有点距离为好。

2011年1月5日之后，该股一路下跌，2011年1月11日，该股距离买入位置下跌幅度超过8%，投资者宜卖出该股。虽然，这是一次失败的短线操作，但却把损失控制在了一个很小的范围，避免了该股后续的大跌。

3、趋势线止损

趋势线止损是短线操作中，应用比较广泛的止损方法。股价在上涨过程中一般会沿着一定的上升通道运行，这时就会出现上升趋势线。投资者将股价上升过程中的最低点连线，就构成了一条向上的趋势线，一旦股价跌破这一趋势线，就可以卖出止损了。

如图所示，金鸿能源的股价在2015年初开始了一波上涨走势，投资者把该股上涨过程中的低点用直线连接就构成了一条趋势线，股价也一直沿趋势线攀升。2015年4月21日，股价继续前一交易日的下跌，并跌破了趋势线，这时，投资者就可以考虑卖出该股止损了。该股后期的走势出现了大幅下跌，投资者如果此时卖出该股，就能回避这次下跌造成的损失。

投资建议：对于投资者来说，止损的难度要远远大于止盈。毕竟，止损，意味着自己承认决策的失误，必须接受资金损失的现实，然而，这却是保住剩余资金最有效的手段。俗话说，留得青山在不愁没柴烧，止损就是让自己的青山能够常在。

股市一条千古流传的定律，一赚二平七亏，市场里最终只会有10%的人赚钱。

市场一直存在，而且成交量非常活跃的根本原因，在于交易分歧。看好的人在接盘，不看好的人在砸盘。没有人知道，下一秒价格是涨还是跌。

如果价格可以被科学地预测，根本就无法达成交易，大家都去买多或者都去买空了。所以注定炒股，是一场算概率和赔率的游戏。

概率：就是赚钱的比例。买三次赚两次亏一次，赚钱概率就是66%。

赔率：就是盈利的幅度。买1元赚0.3元，买1元赚3元，后者赔率大。

交易仓位的控制原则

对于交易中仓位的管理，实际上并不是一项绝对的技术，有的短线交易者习惯了均衡批量来回搏杀对仓位管理的需求并不高，但是在长周期的交易中，交易者面临的风险和不确定性会加倍放大，仓位管理有的时候会更重要一些，通常仓位管理可能会放弃一部分利润，同时也会避免掉一些风险，如果说交易系统是一辆车的话，仓位管理策略就是这辆刹车器的润滑剂。

永远不要满仓，我不认为交易是赌博但是满仓交易跟赌博区别真的不大，把风险放在交易的首位永远都不会错，尤其是对杠杆交易而言，也许你会错过一些赚钱的机会，但是你一直都保住了这种赚钱的机会，当然，对交易来说经历比什么都重要，尤其是满仓交易爆仓的经历，这种绝望中的思考，足以透彻骨髓，所以刚开始的时候劲量的不要投入大资金，不要投入满仓，聪明的投资者需要学会的第一堂课就是怎么样用最少的学费学到足够多的交易经验，同时这也是一个

永远不要忽视大盘的走势，很多交易者都是跟着大盘强弱做交易决策的，在总体原则：强势的大盘只买最强势的板块，弱势的市场只卖最弱的板块的前提下，尝试给大盘设定一个风险系数，不是说不可以强回调，但是逆势的仓位最好不要超过半仓，一旦亏到一半意味着你必须翻倍才能回本，轻仓做顺势，重仓抢回调简单的错误大家总是在重复做，每天进行复盘不仅仅是复盘自己的每一笔交易，更是复盘大盘的风险系数，大盘强则仓位重，大盘弱则仓位轻，至于每一次是20%还是30%的操作其实不重要，可以结合标的股票的流通性来选择，流动性差的就少进些，流动性好的就多进些，资金总量比较少的情况下就根就选择30%来操作。

对于你最大的对手就是你自已！

只要我们不断地对规律一致性的行为，并洞察内心的贪婪、恐惧、揣测的困扰行为，对心进行修行，你会慢慢找到办法稳定情绪。太多的念头让我们很难洞察期货市场的奥秘，如果心中没有了杂乱与过于想控制情绪的念头，情绪的问题就会消失，当内心清澈明净时，你就不会有赢亏的念头，不会有贪惧测的情绪，它们只是幻觉，根本就不曾存在。当然对心的修行不是容易的事，这需要正确的方法、悟性、时间与信心。

人本无我，成长的过程才会有名利的自我心，无我本就存在于你的心，只是无我的心被名利的心蒙蔽。对于交易者如果不能很好地处理它，迟早会毁灭你。努力了不一定会成功，不努力你如何知道会不会成功，完全做到无我是不可能了，谁知圣人不会犯错？偶尔的犯错对于他们从来就不是个问题，因为他们的心是明净的；只有生命的结束才叫完全无我，执着于无我也是一种自我，你要做的就是如何去转化自我让心明净。

当规律融入于你心，你就不会为规律而困，原来规律与钱财都是空的，你的心也空了，这时你的心不会去执着什么，不会执着于自我与无我的心，不会执着于规律与财富，钱之取之，别人亏之，取之于人，用之于人，心于万物，万物于心，你已超脱于规律与财富了，也超脱于情绪了，原来名利身外物也！你已把名利之自我之心转化为大众万物之自我之心。当你只有大众万物之心时，你就会用你的成功去教化迷惑中的交易者，你会用你的财富去造福人类与环境，你最也不会执着于名利，不会执着于自我！